2024-06-30
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随着观察的家居建材行业、细分市场、品牌越来越多,隐约有种感觉,我们正在经历、参与、创造或即将走向一个头部品牌收割市占率的时代。
为什么这么说,石头谈谈两个方面的思考。
1、正在进入存量市场竞争
对于很多细分市场而言,进入存量市场竞争的原因,是因为增量市场的驱动因素,正在逐渐消失,比如我们的人口红利、城镇化、经济高增长、产业转移等。
所以,我们看到很多品牌,都在思考存量市场如何竞争,比如二手房交易(以及背后的家装家居流量)、老旧小区改造等。
在蛋糕既定,行业低增长的情况下,我们如何增长,这种增长大概率来源于结构性增长,来源于市占率提升。
说到结构性增长,可以理解为切蛋糕的方式。
比如,早些年精装政策下的大宗工程业务,整装趋势下的整装卫浴,智能家居时代的智能卫浴、智能锁,新零售下的线上线下渠道乃至全渠道。
尽管大市场正在进入存量市场竞争,但是市场结构的变化,可能每年都在发生,有些是政策驱动的,有些是技术驱动的,有些是用户需求驱动的,而这些变化的背后,是一个个小机会。
说到市占率增长,结构性增长可以作为市占率提升一条路径,除此之外,价格竞争、资本并购、大家居也是一条路(头部企业利用规模优势、产业链优势、资本优势,实现挤压式竞争)。
2、正在发生的集中度提升
印象最深的有四个行业,分别是管道、防水涂料、二轮电动车、缝纫机械,背后有四家标杆企业,分别是联塑、东方雨虹、雅迪和杰克。
石头在做管道、防水涂料专题过程中,发现联塑的增长路径,跟东方雨虹的增长路径,有很大的相似之处,比如都擅长工装市场,在全国有很多基地,产能扩张速度非常快,规模起来的也非常快。
联塑、东方雨虹也是众多建材家居品牌里,当时市占率能够超过10%(待定)的头部品牌,后面随着北新建材的一系列并购,进一步提高了行业集中度。
在电动二轮车领域,这种现象更加明显,当下雅迪电动车的市占率高达30%以上,爱玛也有20%+,TOP3的市占率超过60%,从2019年开始,电动二轮车头部品牌的市占率一直提升。
在缝纫机械领域,杰克在上市后,市占率提升非常快,而且是逆势提升,杰克的崛起,我们看到的不是营收规模做得有多大,而是在小众市场(几百亿市场规模)里,不断提高市占率,成为绝对的王者。
写在最后
基于市占率提升的观察,我们还可以从欧美市场部分标杆企业的发展路径中,找到一些佐证,比如建材家居领域的涂料、床垫、五金、卫浴等。
注:石头的1家之言,仅代表此刻想法,不作为任何投资|消费参考。
15811192007